Wie viele Forscher wissen, ist Google mehr als eine Suchmaschine - es ist ein bemerkenswert umfassendes Barometer für die öffentliche Meinung und den aktuellen Stand der Dinge. Mithilfe von Google Trends, die die Häufigkeit verfolgen, mit der bestimmte Suchbegriffe über einen längeren Zeitraum in Google eingegeben werden, haben Wissenschaftler saisonale Muster gefunden, beispielsweise bei der Suche nach Informationen über psychische Erkrankungen, und einen Zusammenhang zwischen dem Suchverhalten und dem BIP eines Landes festgestellt.
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Eine Reihe von Menschen hatte auch die Idee, diese Trends zu nutzen, um einen grundlegenderen Wunsch zu verwirklichen: Geld zu verdienen. Mehrere Studien in den letzten Jahren haben untersucht, wie oft Anleger nach bestimmten Aktiennamen und -symbolen gesucht und auf der Grundlage dieser Daten relativ erfolgreiche Anlagestrategien entwickelt haben.
Eine neue Studie, die heute in Scientific Reports von einem Team britischer Forscher veröffentlicht wurde, nutzt Google Trends-Daten, um auf differenziertere Weise Investitionsstrategien zu entwickeln. Anstatt nach der Häufigkeit zu suchen, mit der die Namen von Aktien oder Unternehmen durchsucht wurden, analysierten sie eine breite Palette von 98 häufig verwendeten Begriffen - von „Arbeitslosigkeit“ über „Ehe“ über „Auto“ bis hin zu „Wasser“ - und simulierten Investitionsstrategien über wöchentliche Änderungen der Häufigkeit jedes dieser Wörter als Suchbegriffe durch amerikanische Internetnutzer.
Eine Auflistung der 98 in der Studie verwendeten Wörter, von den effektivsten zur Vorhersage von Marktrückgängen (Verschuldung) bis zu den am wenigsten wirksamen (Ring). (Bild über Scientific Reports / Preis et al.) Die Frequenzänderungen einiger dieser Wörter sind sehr nützliche Prädiktoren dafür, ob der Markt insgesamt - in diesem Fall der Dow Jones Industrial Average - fallen oder steigen wird (der Dow ist im Allgemeinen ein breiter Index) Benchmark der Gesamtperformance des US-Aktienmarktes).
Die Strategie war relativ einfach: Das System verfolgte, ob ein Wort wie „Schulden“ von einer Woche zur nächsten häufiger gesucht oder seltener gesucht wurde. Wenn der Begriff plötzlich viel seltener gesucht wurde, kaufte die Anlagesimulation am ersten Montag danach alle Aktien des Dow und verkaufte dann eine Woche später alle Aktien, wobei im Wesentlichen darauf gewettet wurde, dass der Gesamtmarkt an Wert gewinnen würde.
Wenn ein Begriff wie „Schulden“ plötzlich viel häufiger gesucht wurde, tat die Simulation das Gegenteil: Sie kaufte eine „Short“ -Position im Dow, verkaufte alle Aktien am ersten Montag und kaufte sie dann alle eine Woche später. Das Konzept einer solchen „Short“ -Position mag manchen etwas verwirrend erscheinen, aber das Wichtigste, das man sich merken sollte, ist, dass es genau das Gegenteil von dem herkömmlichen Kauf einer Aktie ist: Wenn Sie eine „Short“ -Position haben, verdienen Sie Geld, wenn die Aktienkurse fallen und verlieren Geld, wenn sie steigen. Daher sagte das System für einen bestimmten Begriff voraus, dass eine häufigere Suche einen Rückgang des gesamten Marktes und eine weniger häufige Suche einen Anstieg des Marktes bedeuten würde.
Während des untersuchten Zeitraums (2004-2011) hätte das Treffen von Anlageentscheidungen, die insbesondere auf einigen dieser Wörter beruhten, zu einem um ein Vielfaches höheren Gesamtgewinn geführt als eine konservative Anlagestrategie, bei der lediglich die Aktien des Dow für den gesamten Zeitraum gekauft und gehalten wurden Zeit. Zum Beispiel hätte eine Strategie, die sich ausschließlich auf die Suchhäufigkeit des Wortes „Schulden“ stützt, das sich als der rentabelste Begriff in der Studie herausstellte, in den sieben untersuchten Jahren einen Gewinn von 326% erzielt - verglichen mit einem Gewinn von nur 16%, wenn Sie alle Aktien des Dow für den gesamten Zeitraum besaßen.
Wenn Sie also systematisch eine „Short“ -Position auf dem Markt gekauft hätten, jedes Mal, wenn das Wort „Schulden“ plötzlich häufiger gesucht wurde, hätten Sie in den sieben untersuchten Jahren eine Menge Geld verdient. Aber was ist mit anderen Worten? Das System simulierte, wie sich diese Strategie für jedes der 98 ausgewählten Wörter verhalten hätte, die in der Grafik rechts von den nützlichsten zur Vorhersage der Marktbewegung (Schulden) bis zu den am wenigsten nützlichen Wörtern (Ring) aufgeführt sind. Wie aus der Grafik hervorgeht, scheint für einige dieser Begriffe die Häufigkeit, mit der wir sie in Google eingeben, ein sehr wirksames Frühwarnsystem für Marktrückgänge zu sein.
Rückgänge an den Aktienmärkten spiegeln in der Regel die allgemeine Überzeugung der Anleger wider, dass es zu einem bestimmten Zeitpunkt besser ist, Aktien zu verkaufen als zu kaufen, und sie treten häufig plötzlich auf, wenn Anleger in einer Herde eine neue Position einnehmen Die Frequenzen von Begriffen bei der Suche vermitteln ein aufkeimendes Gefühl der Besorgnis über den Markt, bevor sie durch tatsächliche Transaktionen ausgedrückt werden. All diese Suchanfragen könnten auch unzählige Investoren in einer Informationssammlungsphase widerspiegeln, die versuchen, so viel wie möglich über eine Branche oder eine Aktie herauszufinden, bevor sie diese verkaufen.
Selbst jenseits der praktischen Anlagestrategien, die diese Art der Analyse hervorbringen könnte, bietet ein einfacher Blick durch die Wörter ein auffälliges - und oft verwirrendes - Fenster in die kollektive amerikanische Psyche. Es ist offensichtlich, warum eine plötzliche Zunahme der Menschen, die nach dem Wort „Schulden“ suchen, negative Gefühle gegenüber dem Markt signalisieren und wahrscheinlich einem Rückgang der Aktienwerte vorausgehen und warum „Spaß“ einem Anstieg des Marktes vorausgehen könnte. Aber warum sagen Suchanfragen nach den Wörtern "Farbe" und "Restaurant" einen Rückgang fast so genau voraus wie "Schulden"? Warum prognostizieren „Arbeit“ und „Zug“ auch einen Anstieg der Aktienmärkte?
